理察停顿了几秒：「如果是我，会减仓一部分。波动率下降会侵蚀期权价值，而且25美元附近的空头仓位浮盈已经很大。可以先锁定利润，等反弹再加回来。」
「但反弹可能不会来。」
「市场是概率游戏。」理察说，「现在减仓，你保留了大部分利润，也保留了重新建仓的选择权。如果继续满仓持有，万一反弹到30美元，你的期权可能回撤20—30。」
陆辰闭上眼睛。脑海中浮现出两个场景：
场景a：不减仓，股价反弹至30美元，期权价值从215美元跌至15美元左右，损失约3250万美元。但若继续持有至破产，最终盈利可能达4亿美元以上。
场景b：减仓部分空头仓位，锁定约800万美元利润。用这部分资金作为缓冲，如果反弹，损失可控；如果不反弹，利润减少但风险降低。
理性告诉他选b。但另一种声音那种属于重生者的全知视角的傲慢在说：你知道结局，为什么要退缩？
他睁开眼睛，看向窗外。六月底的晨光清澈透明，院子里梧桐树的叶子在微风中摇曳。真实的世界有阳光、有风、有生命。而金融世界只有数字，概率，和冰冷的理性。
「我减仓滚动式空头。」他最终决定，「期权不动。」
「明智。」理察说，「具体操作？」
「全部平仓，价格区间2510—2550美元。今天完成。」
「收到。我这边也会调整。保持联系。」
挂掉电话，陆辰在交易界面输入指令。手指没有颤抖，心跳没有加速，就像在完成一道数学题的最后一个步骤。
九点整，市场开盘。
雷曼股价2520美元。他的平仓指令开始执行：
第一笔：5万股，2518美元成交。
第二笔：8万股，2522美元。
第三笔：7万股，2515美元。
到上午十点半，60万股空头全部平仓。平均平仓价格约2518美元。
他调出交易记录：
空头平仓盈利计算：
持仓成本：3280美元
平仓均价：2518美元每股盈利：762美元总盈利：约450万美元他继续操作：
从陆氏资本在盈透证券的帐户中，发起一笔出金指令：450万美元，转入陆氏家族信托在瑞士信贷的开曼帐户。
出金原因标注：「投